减持公告熄灭资源股热火？

9月1日上午，A股市场风格再度切换，白酒板块大涨，茅台涨超4%。券商股爆发，中信建投、浙商证券等多股涨停。而资源板块大幅波动，两只市值超千亿的“中国锂王”天齐锂业和赣锋锂业(01772)，以及新安股份、金石资源等多只明星股盘中跌停。

截至上午收盘，三大股指涨跌不一，其中沪指涨0.86%。

来源：Wind

资源股普遍回调

一份拟减持公告压垮资源股？

昨日晚间，云天化发布股份减持预披露公告，股东云天化集团有限责任公司拟于2021年9月24日至2022年3月23日期间，减持公司股份不超过3670.00万股，减持比例不超过公司总股本的2.00%。

今日上午，云天化下跌6.55%，报23.1元。

云天化上午分时图

来源：Wind

8月27日-31日，云天化连续三日涨停。对于股价异动，公司表示，公司生产农用化肥，包括磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥等，目前公司主要生产装置运行情况正常，主要产品市场销售情况正常。截至目前，公司无磷酸铁锂产能，也尚未制定磷酸铁锂产能建设计划。

今日上午，同样跌停的还有兴发集团。

来源：Wind

在上午Wind概念板块跌幅榜上，几乎全是资源类板块，这或与资源股密集发布减持公告有关。

来源：中证君整理

今年以来，受全球流动性泛滥驱动，大宗商品出现大规模上涨，多数品种呈现价格波动大、上涨品种明显占多数的特点。

Wind数据显示，截至8月31日收盘，在剔除不活跃的商品交易数据之后，今年以来共有14个商品期货主力合约累计涨幅超30%，其中沪锡期货涨幅最为亮眼，年内累计涨幅高达61.69%，纯碱、焦煤、玻璃期货累计涨幅均超50%，硅铁、沪铝期货紧随其后，涨幅均超40%，不锈钢、红枣、苯乙烯、棕榈油、动力煤、LPG、PVC、线材期货主力合约均涨逾30%，录得正收益的品种达44个，占比超七成。

9月1日，2021中国（郑州）国际期货论坛在线上开幕。中国证监会副主席方星海表示：“确保市场平稳有序。平稳有序是期货市场功能有效发挥的基础。近些年，我们落实好期现货市场联动监管，防止过度投机，严防价格操纵，维护了期货价格的真实性和公允性，期货市场保持了平稳、活跃、有序的良好态势，为企业管理风险提供工具，为国家宏观经济管理提供参考。我们要继续保持这样的良好局面。”

此外，全国政协经济委员会副主任、中国发展研究基金会副理事长、央行货币政策委员会委员刘世锦9月1日在“2021中国（郑州）国际期货论坛”上致辞时表示，大宗商品供求基本面并未出现根本性改变，价格上升是短期现象。从中长期来看，大宗商品供求关系的基本面并未有大的改变，经济恢复常态后，上中下游领域产能普遍过剩的格局仍将维持。此次PPI上涨是短期的，而且向CPI的传导也是有限的。

芯片赛道又出事

9月1日上午，三安光电下跌8.92%，最新总市值1481亿元。

三安光电上午分时图

来源：Wind

消息面上，8月31日晚间，三安光电发布公告称，大基金拟采取集中竞价交易、大宗交易方式减持不超过公司股份总数2%，即8959万股。截止本公告披露日，大基金持有公司股票3.79亿股，约占公司总股本的8.5%。

近期芯片板块颇不平静。

8月30日，北方华创跌停，成交额达40.68亿元。

8月31日，兆易创新跌停，前一日晚间，公司公告称，控股股东朱一明和一致行动人HK赢富得有限公司拟在未来6个月内分别减持不超过总股本的2%和1.21%。

韦尔股份也在近日披露了控股股东虞仁荣因个人资金需求，计划减持不超过790万股，占公司目前总股本的0.91%。

虽然有减持，但这些龙头股业绩表现尚可。比如兆易创新，公司上半年实现营业收入36.41亿元，同比增长119.62%；归母净利润7.86亿元，同比增长116.32%；扣非归母净利润7.4亿元，同比增长138%。其中二季度营收20.37亿元，环比增长26.99%。

对于芯片板块，光大证券认为，持续看好国产半导体设备材料等细分领域机会。半导体扩产周期正在上行：全球晶圆代工资本开支占收入比重达53%，连续三年提高。半导体产能有望持续向大陆转移，2020-2030大陆半导体资本开支复合增速有望高于全球。综合制造板块的加速扩张，叠加国产化率提高，判断半导体设备材料板块有预期上修空间，持续看好国产半导体设备材料的机会。