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买大银行收股息，比买银行理财产品更靠谱吗？
每股五年共计分红1.252元
为什么选取工商银行呢？因为工商银行不仅全国还是全球规模最大的银行，市值方面位于A股第二，金融股第一，是妥妥的超级大银行，符合问题中的大银行定义。
与此同时，工商自从上市以来每年必然分红，且每年的分红数额都在增加，从十多年前每10股才分0.16元到最近一年每10股分2.66元，份额金额方面上涨了15倍，比股价上涨的幅度要多得多。
假设某人在2020年8月以4.4元的价格买入了2万股工商银行的股票，总共付出了8.8万元。2020年-2021年之间，工商银行一共进行了五次现金分红，分别为2020年7月每股分0.234元、2020年8月每股分0.240元、2020年7月每股分0.250元、20206月每股分0.262元以及2021年7月每股分0.266元。五年期间每一股工商银行总共能够分到1.252元，那么2万股公行股票共计分到25040元。相对于当年投入的88000元本金来说，五年的股利收益率为28.5%。
资本利得收益率不高
什么是资本利得？简单来书就是买卖股票的差价，对于长期持有股票的人来说，资本利得并不是最关注的东西。
因为持有人拿着股票的目的是获得现金分红，而获得现金分红的基础是必须始终持有股票。换言之，抛售股票赚取买卖差价意味着失去了持续获得股利的机会。
当然，在考虑投资的整体收益时，即使资本利得只是浮盈或者浮亏也得算入，这相当于时考虑了本金变动的因素。有的时候收益很高，但本金发生了损失，不考虑的话显得不公允。
工商银行目前的每股股价为4.65元。某人在2020年买入时对应股价为4.4元，五年时间资本利得收益为每股0.25元，2万股对应的资本利得总收益为5000元。
5000元的资本利得（未变现的浮盈）加上25040元的现金红利收益使得某投资者一共获得了30040元的总收益，相对于88000元的初始投资成本而言，五年投资回报率未34.13%。按照复利计算，年均投资回报率为6.04%。
稳健型理财产品收益率不到5%
理财产品根据风险不同收益率也不同，老百姓眼里的理财产品一般是指保本保息的低风险金融产品。虽然资管新规出台后已经不允许在理财产品中使用“保本保息”的表述，银行也不能做刚性兑付保证，但实际情况是R2级及以下的理财产品不用担心本金和承诺收益问题，尤其是对于工商银行这样的超级大行来说。因此我选取了相关理财产品做比较。
这是工商银行的某款理财产品，年化收益率在3.7%-3.9%之间，远远低于购买工商银行股票每年能够获得的平均6.04%的收益率。我以3.9%的理财收益率计算用88000元买入这款理财产品持有五年的具体收益，以复利计息方式进行计算。
88000*（1+3.9%）^5-88000=18551元，这个收益只有持有工商银行股票能够获得收益的60%，差了12000多元。
短期来看理财产品可能更加靠谱
上面的例子是对比持有工商银行股票五年及购买理财产品五年的情形。长期来说，买银行股那红利确实比直接买理财产品获得的收益高，但短期来看就不一定了。
这是因为理财产品有三个月、半年等短期品种，持有时间不长的情况下也能获得理财收益，而如果在刚分完红买入银行股就要等上将近一年了，如果提早抛售了股票将无法获得分红。
另外，短期来看银行股股价的变化会导致资本利得产生浮亏从而将分红收益全部覆盖掉了。
比如，假设在2020年1月或2月买入工商银行股票，那时的买入价在6月以上。那么即使领取了分红也无法将亏损的“本金”赚回来。
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