有人说，在股市仓位决定了你可以活多久，你认可这种说法吗？

对于绝大部分散户来说，仓位直接决定了生存率和收益率。

但现实情况里，有很大比例的一部分散户，都是迅速完成满仓，然后就始终保持满仓操作的。

即便是将一只个股抛售后，也会立马买入另一只，甚至是为了买另一只股票而抛售手里的股票。

对仓位毫无系统性管理的背后，其实是对行情的把控力度不足，对于未来只有上涨的期许，没有风险的防范。

确实，行情天天有，只不过牛市里70-80%在涨，熊市里70-80%在跌。

始终满仓的结局，就是大概率会在熊市里亏掉大量的钱。

合理的控制仓位，其实是一种降低风险的做法。

在这种严格的风控下，会损失一部分潜在收益，换取资金安全性的大大提高。

如何控制仓位

牛市满仓，熊市空仓，这是理论上的仓位控制，或者是所有人理想中的仓位控制方式，在实际情况里，几乎没法做到。

仓位的控制，必须有标准和原则。

1、估值法。

这是最最最简单的方式方法，但运用起来很难。

难点1，绝大多数人看估值的时候，没有考虑成长性溢价。

简单的说，就是估值是在动态变化的，必须将业绩预期考虑在内。

业绩预期增长，可以考虑更高估值，预期减少，则该考虑相对保守的估值。

根据估值高低和所在的空间位置，确定仓位多少，一定是合理的。

难点2，耐不住寂寞。

股票价格进入高估值区域，一定是会有风险的，但并不代表马上就会出现下跌。

很多时候，股票在进入高估值区域后，还会出现更高估值，这个空间甚至有一倍以上。

所以，在高估值区域降低仓位后，甚至于清仓后，看着股价一路上涨，其实是很难受的。

很多耐不住寂寞的股民，会再次追涨入场，忘记了所谓的高估值和仓位控制。

所以说，估值法必须要严格遵守价值区间，不做任何超出价值范围内的行情。

2、趋势法。

下跌趋势空仓位，上涨趋势要满仓。

其实，根据趋势来判断仓位，是非常有效的。

趋势法其实是非常简单有效的，只需要找寻短、中、长趋势线做辅助。

5日，20日，120日，是最通常选择的三条趋势均线。

趋势法讲究的是50%仓位遵从大趋势，30%遵从波段趋势，20%做短线趋势。

这种趋势的做法，严格执行遵守，一定会有比较可观的回报。

趋势控仓法，最大的问题在于很多人不能遵从趋势，即便有明确的趋势线，依然抱有侥幸心理。

参考标准不严格，仓位控制不果断，自然效果就差，容易造成损失。

3、量能法。

量能法，是跟踪资金的仓位控制方式。

量能越大，仓位越高，量能越小，仓位越低。

这个量能主要以大盘的量能为主，因为大盘的量能代表整体的资金活跃度。

个股的量能低，只能代表短期机会少，量能高，只能代表短期的机会多。

机会的背后是收益和风险并不能，所以不能决定仓位。

而大盘的量能代表资金，资金越多，整个市场就越安全，赚钱效应就会越明显，上涨的概率就越大，可以加仓。

当总体市场成交量开始萎缩，资金已经撤离，那么控制好仓位应对下跌风险，就很重要了。

什么样的策略不必控制仓位

有没有一种策略，不用控制仓位，满仓穿越牛熊市。

其实是有的，就是纯价值投资。

纯价值投资的参考标准，只有一项，就是上市公司的业绩。

与其说是业绩，不如说是业绩预期与实际实现率。

股票的价格，是围绕着股票的公允价值，上下波动的。

所以，价值投资本身的参考，就是业绩预期×波动率。

波动率本身，是市场的资金流动性。

牛市资金多，溢价率高，熊市资金少，出现负溢价，就是价值洼地。

但这本身，不影响股票本身价值，也就是业绩预期。

一家企业只要业绩持续增长，股价终究会在波动中回归价值。

这样的股票，是可以穿越牛熊，也就是穿越资金周期的。

对于这种投资策略，是不用考虑，随时满仓的。

只要有能力找到这样的股票，长期持有，满仓持有即可。

其他情况的满仓策略，其实本质也是差不多，比如永远满仓持有低估值个股，直至估值偏高，比如永远满仓持有上涨趋势个股中，直到趋势结束等等。

满仓不是错误，资金效率最高。

股市中的高手都是满仓，只不过绝大多数散户的炒股策略，肯定是不适合满仓的。

满仓被套的应对策略

最后说说满仓被套，该怎么办，因为这种情况发生特别的多。

错误的选择有两种。

第一种，快刀斩乱麻，然后换股。

有一部分股民在出现股票深度被套后，会选择快速换股。

止损是一种聪明的做法，但是盲目止损并不是。

盲目的换股，可能是错上加错。

试图用另一只股票的上涨来弥补手中个股的下跌，肯定是不正确的做法。

赌徒心态会导致越陷越深。

第二种，彻底躺平，不管不顾。

彻底躺平，也是很常见的一种情况。

如果说长期看好一只股票，躺平的选择没错，但如果只是因为亏损出现被动躺平的情况，是一种错误。

简单的说，明知道已经趋势走坏，仍然执着的想通过熬周期去解套，并不明智，尤其是长周期。

如果业绩已经变差，那甚至都不是周期的问题了，是不可逆的下跌。

浮亏和实亏，差的不是卖没卖，而是未来会不会涨。

我们必须做的事情，主要有几步。

1、判断未来上涨的概率。

判断未来，这只股票还有没有可能上涨。

如果自己都觉得不可能上涨了，就没有持有必要了。

如果自己坚定看涨，那么继续满仓持有，也没有任何的问题。

当然，如果拿不准，无法准确判断，那么应该考虑的就是第二步了。

2、合理的减仓和调仓。

当自己无法判断上涨或者下跌，又满仓被套，那么就该开始做减仓或者说调仓。

盘活仓位的目的，是降低风险，满仓下跌，对于本金的损失太过严重。

有些人可能会问，减仓后股票出现上涨怎么办。

只能说降低仓位的同时，一定也会降低收益率。

这是风控手段，是应对更深幅度调整的保护措施。

3、耐心的等待周期过去。

最后一步，是等待周期。

当然，如果企业的业绩遭遇滑铁卢，这种情况下就不必等待了。

这里指的等待周期，主要是资金周期和行业周期。

只不过等待周期，需要一定的时间，并且对周期进行一定的预判。

有一些行业，是没有周期性的，走下坡路就是下坡路了，没有办法翻身，很正常的。

满仓被套不可怕，可怕的是不知所措。

对大部分股民来说，合理的调控仓位，是特别特别有必要的。

可以说仓位线就是生命线。

你可以追求满仓的快感，但也必须面对满仓的风险，有得有失。

但股票投资这件事，终究不是满仓的dubo，而是概率游戏，是上涨逻辑。

懂得控制仓位，控制风险，是投资中重要的一环节，投资要先学会少亏。