如何进行有效的仓位管理？

我的一个亲戚，2014-2015年崩盘行情满仓融资爆仓，成为千千万血亏的中产之一。

那段行情就算不融资，只要仓位过重亏损是巨大的。

很多新手朋友要说，既然是暴跌，割肉不行吗？

不行。很多股票连续的一字跌停，甚至没有什么买单，千股跌停，大面积跌停成为常态。

股票不是你想卖，想卖就能卖，就是这种感觉。

我亲戚就是这样，手里全是流通盘很小的股票，直线跌停之后，第二天一字跌停，觉得还能涨起来，第三天跌停，损失已经已经60%，因为融资，账户还有40%资金，跑也不是不跑也不是，第四天跌停，账户本金还有不到30%。这个时候涨停打开了，损失70%，不甘心。

就算偿还了融资，也剩不了几个钱。

一波小反弹，账户资金到了30%+，紧接着又是不断的阴跌。

说实话之前融资根本没经历过亏损，融资也许出来后行情一直不错。

没融资的情况，很多人这个时候开始装死不动。我亲戚也是这样选择的。

但是他有融资，一波阴跌之后证券公司让他追加保证金。

一路跌一路加保证金，盼着盼着，一波反弹资金起来一些，紧接着又是熔断出来，连续跌停血洗，没钱追加保证金了。

这个时候已经欠券商的钱了。

在最后一个一字跌停打开之后，券商把股票平仓了，卖出后本金没了，还倒欠券商20多万。整个牛市的盈利，所有的本金，多年的血汗钱化为泡影，还负债。

他这种情况很多很多，就算不融资，套牢60%+的大有人在。

那么问题出在哪里？

仓位过重，不光满仓还满融，很多人开始小投资，见浮盈很快，加大投资，卖房投资，这样的人在牛市，太多太多。

一毛钱恨不得当一块钱花，配置十倍的也是比比皆是。

完全不去控制仓位，完全不去锁定牛市利润，完全不去控制风险。

那么仓位应该怎样去控制？风险应该怎样去控制？

一，仓位控制的两方向

1，资金控制

2，通过股票风险不同，通过换股达到仓位控制的目的。

二，什么时候需要控制仓位？资金控制怎样控制？

1，风险是涨出来的，尤其是基本面不好的股票，价格严重好于价值的时候，基本面长期变动不大，连续新高的时候，试想一下本来一直波动在4-6块，核心价值也就5块，突然涨到15，继续上涨，这个时候就应该去控制仓位，留下部分利润，再涨，还有利润，跌破支撑，全部出来，极端情况暴跌出不来，损失其实只是部分利润的部分。

机会是跌出来的，长期基本面稳定，牛市15跌到3块，牛市之前一直4-5块波动，那么这个时候就要用于满仓，不管是短线反弹，中线拉升，长线持有，都是很不错的。

2，股市低价股补涨末期就要坚决控制仓位。

每一轮牛市，都会消1块股，2块股，3块股，知道很少3块以下的股票，这个时候就可以开始控制仓位了。因为该涨的涨高了，该补涨的也起来了。这个时候往往是买什么涨什么，市场最亢奋的时候，而却恰恰要保持清醒。

每一轮熊市，3块股增多，2块股增多，1块股增多，这个时候，要敢于加大仓位。只要基本面没有退市风险，买入底部股票只要扔那赚钱也是妥妥的。

3，随着行情不断上涨，不要不是追涨杀跌，很多人其实是赚钱的，也是赚过钱的，但是不少人却坐了过山车，浮亏浮盈波动不小。

随着盈利变多，特别大部分股票翻倍，指数也大幅上涨。这个时候就可以2-3成仓出来，跌多了买回来，不跌还有7-8成仓位，再涨，在1成2成慢慢出，中途会有回调，就有差价。上涨再卖出，中途的波动行情其实也是可以很赚钱的，不用担心卖丢了，低仓位买卖问题不大保持底仓不卖就行。

上涨有利润，下跌有差价，何乐而不为？

三，如何通过股票选择变相控制仓位。

当出现以上我说的，指数个股大幅上涨，低价股减少，行情亢奋度极高的情况之下。

1，选择基本面稳定，上涨较小的股票，比如牛市上涨不到1倍，或者60%左右，那么大行情风险出来之后，要么快速补涨，要暴跌逆势走强，要么下跌幅度不大，这样就算满仓，也有机会盈利或者降低亏损幅度。

2，选择流动性强的股票，牛市后期可以选择权重大盘，大盘股会拉升掩护小散户撤退，暴跌的时候，也会暴跌，但是很难跌停，可以及时止损，还有不少会护盘，那么这个时候别的股票跌停，权重大幅下跌再拉起来护盘，就做这种差价也是可以不错盈利的。

四，控制仓位在我看来不光是资金方面，也可以通过股票的选择来达到半仓，甚至更低仓位的状态。

平常行情也可以通过长中短线结合的方式，来使风险资金降低到50%以下，而长线投资资金达到一半，等于降低一半仓位却还享受了长期投资的收益，还有打新额度的优势，打新额度相对稳定。

也避免了出现踏空的情况。

总结，尽量运用能运用的技巧方法去直接和间接的控制仓位。

但是也不要胡乱的去控制，涨跌20%-30%正常波动大幅度控制仓位是没有必要的，大幅上涨大幅下跌是仓位控制的基本依据。